ex : xm create -c squeeze.cfg install=true install-mirror=ftp://ftp.fr.debian.org/debian install-suite=squeeze

Attention, on installe grub2 par défaut… ce qui pose problème. On ne peut pas booter dessus en pygrub.

Il suffit de monter le /boot pour créer un fichier menu.lst correspondant au noyau (lomount -t ext3 -diskimage disk.img -partition 1 /mnt par exemple)
Puis on créé et édite le fichier (/mnt/boot/grub/menu.lst)
Dans mon cas :

default 0
timeout 5

title Debian GNU/Linux, kernel 2.6.32-5-686-bigmem (single-user mode)
root (hd0,0)
kernel /boot/vmlinuz-2.6.32-5-686-bigmem root=/dev/xvda1 ro console=hvc0 single
initrd /boot/initrd.img-2.6.32-5-686-bigmem


La documentation est disponible sur :
http://wiki.debian.org/Xen#DomU.28guest.29

Il suffit de télécharger le fichier de config :
ftp://ftp.debian.org/debian/dists/lenny/main/installer-i386/current/images/netboot/xen/xm-debian.cfg

Modifier un peu le fichier de configuration, avec des éléments comme :

dhcp = 'dhcp'
vif = [ 'mac=00:16:3E:BE:E3:E3' ]
disk = ['file:/OVS2/domains/lenny/disk.img,xvda,w',]

Ensuite on tappe la commande suivante pour lancer l’installation :

xm create -c xm-debian.cfg install=true install-mirror=ftp://ftp.fr.debian.org/debian

Important : Pour que le pygrub fonctionne, il faut que le /boot soit accessible dans la première partition